穆迪剥夺美国的AAA信用评级。关税担忧拖累美国消费者信心创纪录次低，特朗普再促美联储降息，并批评沃尔玛以关税为由涨价。特朗普表示周一将与普京通话讨论如何结束俄乌战争。特朗普称愿意访华，与习近平讨论外交政策和经济议题。中国周一将公布4月工业生产、零售销售等数据，预计增速将放缓。点击收听中文语音播报。

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国际要闻

• 继惠誉和标普之后，穆迪上周五以政府债务增加为由剥夺了美国位于最高一档的信用评级。金融市场迅速作出反应，10年期美债收益率当日尾盘跳升至近4.5%，标普500指数ETF盘后交易下跌
• 美国财长贝森特淡化政府债务担忧，称穆迪降级是滞后指标，当前财政状况是拜前政府所赐，并强调特朗普政府决心减少联邦支出并刺激经济增长
• 特朗普再促美联储降息，并批评沃尔玛以关税为由涨价。亚特兰大联储行长预计美国经济今年将放缓，但不会陷入衰退，并重申年内料降息一次
• 由于对关税的担忧日益加剧，美国消费者信心意外跌至纪录次低水平，通胀预期则升至数十年高点
• 特朗普表示，他将“在未来两三周内”设定美国贸易伙伴的关税税率，并称美国政府没办法与所有贸易伙伴都谈协议
• 欧洲央行行长拉加德表示，欧元兑美元近期上涨是美国总统特朗普不稳定政策的结果，这对欧洲来说是一个机遇
• 俄罗斯与乌克兰三年多来的首次直接谈判上周五在土耳其结束，双方同意交换被俘人员并讨论了停火的所有方式。特朗普表示周一上午将与普京通话，讨论如何结束俄乌战争
• 特朗普称，如果伊朗不尽快接受美国关于其核计划的建议，则将面临“糟糕的事情”。伊朗最高领袖哈梅内伊指责特朗普不诚实且滥用权力，并誓言在任何情况下都不会放弃发展民用核能
• 美国前总统拜登办公室称，拜登被诊断出患有侵袭性前列腺癌，癌细胞已转移至骨骼
• 由于强硬保守派的反对，众议院一个关键委员会上周五未能推进特朗普减税法案
• 美联储计划在未来几年减员10%左右，主要通过自然减员的方式实现

今日图表

大中华新闻

• 美国总统特朗普表示，他愿意前往中国会晤习近平，讨论外交政策和经济议题，并强调中美关系“很重要”
• 中国今年3月减持美国国债，将第二大债权国的位置让给了英国
• 中国周一将公布4月份重磅经济数据，预计受美国关税措施影响，当月工业生产、零售销售增速料放缓
• 住建部主管的《中国房地产报》周日上午在微信公众号发表文章称，在全国范围内实施仅允许开发商销售已建成房屋的房地产市场改革时机“并不成熟”。该文章当天下午已被删除
• 英伟达首席执行官黄仁勋认为没有证据显示该公司的人工智能芯片流入中国
• 香港维持2025年GDP增长预期在2%-3%，整体消费物价通胀率预测维持在1.8%
• 中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》激发市场活力，建立重组股份对价分期支付机制，并新设重组简易审核程序
• 宁德时代香港招股发售价定为每股263港元，周二起挂牌交易。港交所将在宁德时代上市当日推出月度期权，并将其纳入可卖空证券名单
• 知情人士透露，禾赛科技已以保密形式提交香港上市申请。牧原食品据悉聘请银行安排香港上市事宜
• 知名对冲基金半夏减仓中资银行股，担忧随着房价下跌加剧，银行体系的坏账风险在快速上升
• 淡马锡增持阿里巴巴等中概股，清仓红极一时的不含中国ETF
• 恒生指数公司公布季度检讨结果，将美的集团和中通快递纳入恒生指数，成分股数量升至85个，6月9日起生效

市场一览

• 美国股市：标普500指数创下今年以来第二好的单周表现，受大型科技股上涨推动
• 中概股：金龙中国指数上涨，唯品会和好未来对指数贡献最大
• 美国债市：美国国债回吐早盘涨幅，交易员继续押注10年期美债收益率上行
• 外汇市场：美国消费者信心指数跌至历史性低位之后，美元兑多数G-10货币走强
• 欧洲股债：德国国债上涨，交易员加大对欧洲央行降息幅度的押注。欧洲股市连续第五周上涨，欧洲企业财报季表现好于预期
• 能源：油价上涨，伊朗外长淡化了与美国核谈判取得突破的前景
• 金属：由于俄乌会谈以及中美贸易局势缓和降低了避险需求，金价下跌。铜价也走低，上海期货交易所铜库存回升

经济数据日程

• 09:30：中国4月70城新建商品住宅价格环比（前值为-0.08%）
• 10:00：中国4月社会消费品零售总额同比（预估为5.8%，前值为5.9%）
• 10:00：中国4月工业增加值同比（预估为5.7%，前值为7.7%）
• 10:00：中国1-4月不含农户固定资产投资同比（预估为4.2%，1-3月为4.2%）
• 10:00：中国4月调查失业率（预估为5.2%，前值为5.2%）
• 10:00：中国1-4月房地产开发投资同比（预估为-10.0%，1-3月为-9.9%）
• 10:00：中国1-4月住宅销售额同比（1-3月为-0.4%）
• 12:30：日本3月第三产业指数环比（预估为-0.2%，前值为0.0%）
• 17:00：欧元区4月消费者价格指数同比终值（预估为2.2%，初值为2.2%）
• 17:00：欧元区4月消费者价格指数环比终值（预估为0.6%，初值为0.6%）
• 22:00：美国4月世界大型企业联合会领先指数（预估为-0.9%，前值为-0.7%）
• 19日：中国4月银行代客结售汇数据

央行和政府动态

• 20:30：美国亚特兰大联储行长Bostic讲话
• 20:45：美联储副主席Jefferson讲话
• 20:45：美国纽约联储行长Williams讲话
• 20日01:15：美国达拉斯联储行长Logan讲话
• 20日01:30：美国明尼阿波利斯联储行长Kashkari讲话
• 20日02:45：美国亚特兰大联储行长Bostic接受彭博电视采访

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